Dźwignia finansowa, czyli kontrakt na różnicę kursową

Nieodłącznym elementem, jeżeli chodzi o handel kontraktami CFD jest tzw. dźwignia finansowa, przyciągająca nowych inwestorów niskim progiem wejścia. Zajęcie pozycji w znacznym stopniu przekraczającej wartość początkowego kapitału jest rozwiązaniem, które odpowiednio wykorzystane może być źródłem ponadprzeciętnych korzyści. Poznaj zasady na jakich funkcjonuje tzw. lewar jak ją wykorzystać w praktyce!

Zasady działania dźwigni finansowej

Dźwignia finansowa, z angielskiego financial leverage, jest wyjątkowym narzędziem wykorzystywanym m.in. na rynku Forex oraz kontraktów CFD, których handel możliwy jest m.in. poprzez platformę Saxo. Lewarowanie w praktyce opiera się na obrocie znacznie większą ilością kapitału, w porównaniu do wartości rzeczywiście posiadanej. Jeżeli chodzi o kontrakty CFD, inwestor w momencie otwierania danej pozycji wnosi wyłącznie część kwoty transakcyjnej, zwaną tzw. depozytem zabezpieczającym. W praktyce prowadzi to do zwielokrotnionych zysków, co jednak wiąże się z zwiększonym ryzykiem straty, która może przewyższyć początkowy depozyt.

Korzystając z lewaru, określona pozycja rynkowa będzie wyższa tyle razy, ile dana dźwignia finansowa. W przypadku, w którym wynosi ona 5:1, wzrost kursu danego instrumentu o przykładowe 5%, oznaczać będzie zysk w wysokości 25% (5% * 5) kapitału, za który dokonano inwestycji.

Maksymalna dźwignia finansowa na CFD

Dokładnie do lipca 2015 roku, maksymalna wartość dźwigni finansowej wynosiła 1:100, jednak opierając się na argumencie dot. ochrony inwestorów, Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) zmniejszyło tę wartość dla inwestorów indywidualnych do

• 1:30 dla poszczególnych par walutowych na rynku Forex
• 1:20 dla indeksów, innych walut i złota
• 1:10 dla innych surowców, towarów i pozostałych indeksów giełdowych
• 1:5 dla kontraktów CFD
• 1:2 dla kryptowalut

Zalety tzw. lewarowania

Początkujący inwestorzy z powodzeniem stosować mogą mniejszą dźwignię finansową, w celu skutecznej nauki i ograniczenia ryzyka. Niewątpliwą zaletą, które idzie z lewarem, jest możliwość znacznego ograniczenia kapitału, włożonego w daną pozycję. Dzięki temu, za resztę kwoty jesteśmy w stanie zakupić inne instrumenty, dywersyfikując tym samym swoje inwestycje i rozkładając ryzyko.

Dźwignia finansowa to również możliwość zwielokrotnionych zysków, jednak razem z tym wiąże się ewentualna strata. Aby zapobiec utracie kapitału, szczególnie początkującym inwestorom zalecane jest zmniejszenie wolumenu transakcyjnego.